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2025年基金从业资格《分级基金》风险控制卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、判断题（请判断下列说法的正误，正确的划“√”，错误的划“×”）

1.分级基金的风险收益特征与其母基金和子基金的结构设计无关。

2.分级基金子基金的净值表现与其对应的杠杆倍数呈线性正相关。

3.当市场波动剧烈时，分级基金母基金的净值波动通常会小于其标的指数的波动。

4.分级基金的折价率风险主要指母基金净值持续低于其理论净值，导致子基金（特别是A类）净值缩水。

5.分级基金的溢价率风险主要指子基金（特别是B类）份额价格持续高于其净值，给投资者带来资本损失。

6.累计杠杆是衡量分级基金风险的重要指标，它反映了投资者最终需要承担的杠杆水平。

7.分级基金的风险价值（VaR）计算通常不考虑市场流动性对交易价格的影响。

8.投资者购买分级基金A类份额，主要承担的是信用风险和杠杆风险。

9.分级基金的风险揭示书只需在基金募集时提供一次即可，无需在持续销售过程中更新。

10.基金管理人可以通过调整子基金之间的转换比例来主动管理分级基金的风险敞口。

二、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意，请将代表正确选项的字母填写在题号后）

1.在分级基金中，通常风险和预期收益率最高的份额是？

A.A类份额

B.B类份