2025年金融服务行业理财部理财师理财销售流程手册.docx

2025年金融服务行业理财部理财师理财销售流程手册

第1章市场环境与产品认知

1.1宏观经济周期与风险偏好分析

当前全球主要经济体正处于从“强复苏”向“温和复苏”过渡的宏观周期阶段，美联储维持高利率政策预期，全球流动性环境呈现“宽货币、紧信用”的特征，这对国内理财市场利率下行压力增大，迫使银行理财经理必须精准识别客户对利率变动的敏感度。根据摩根士丹利发布的全球资产收益率预测模型，2025年至2027年全球实际利率中枢预计将回落至2.5%-3.0%区间，这意味着传统高收益固收产品吸引力下降，理财师需重点引导客户关注权益类资产配置以平滑波动。

国内货币政策委员会于2024