投资银行课件.pptVIP

投資銀行一、投資銀行的定義定義的困難：投資銀行業務的新發展多重定義：最廣義多種金融業務到狹義的證券承銷業務主流見解:指那些從事資本市場業務，譬如證券承銷、企業並購、基金管理、風險資本投資、大宗股票交易和商人銀行業務的機構才是投資銀行。二、投資銀行的業務範圍股票與債券的公開發行：IPO,承銷，全額包銷合同，代銷合同股票與債券的公開交易：經紀人，傭金，交易商，價差，市場構建人股票與債券的私募企業並購與杠杆收購商人銀行業務：用自有資金追求高收益金融諮詢與公正意見資產證券化：將未來不規則的現金流或未到期的金融資產通過證券化變現風險管理投資研究與證券分析貨幣管理：各種貨幣資金風險資本投資銀行的國際業務投資銀行的業務範圍（2）三、股票的首次公開發行公開上市的目的：籌資，證券化，估值，股票期權的激勵作用，公司信譽適合上市的公司：經營業績好，有發展潛力公開上市的費用與風險投資銀行的選擇：良好的經營紀錄公開發行的時機：兗州煤礦上市公開發行的定價:價格高些，還是低些發行收入的使用與股權的攤薄公開發行的承銷方式：全額包銷合同，代銷合同證券與交易委員會的要求：填寫註冊登記表，資訊披露，證交會的審查，承銷商對上市公司的聽證會，藍天法的要求公開發行的銷售環節：路演，承銷團公開發行的最後階段：定價股票的首次公開發行（2）1在美國，