2025CFA二级《投资组合管理》历年考点整合模拟题十年真题精华汇总.docVIP

2025CFA二级《投资组合管理》历年考点整合模拟题十年真题精华汇总

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种投资策略最有可能在市场下跌时提供保护？（）

A.买入并持有

B.恒定混合

C.投资组合保险

D.战术资产配置

2.有效前沿是由（）组成的。

A.所有可行的投资组合

B.所有有效投资组合

C.所有风险资产的组合

D.所有无风险资产和风险资产的组合

3.风险价值（VaR）通常表示为在一定置信水平下，投资组合在未来（）内可能遭受的最大损失。

A.一天

B.一周

C.一个月

D.一年

4.以下哪种风险调整后的绩效评估指标考虑了投资组合的下行风险？（）

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.索提诺比率

D.詹森阿尔法

5.投资组合的贝塔系数衡量的是（）。

A.投资组合与市场组合的相关性

B.投资组合的系统性风险

C.投资组合的非系统性风险

D.投资组合的总风险

6.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者是（）。

A.风险厌恶的

B.风险中性的

C.风险偏好的

D.不确定的

7.以下哪种投资策略旨在通过分散投资来降低非系统性风险？（）

A.买入并持有

B.恒定混合

C.投资组合保险

D.分散投资

8.有效市场假说认为，市场价格反映了（）。

A.所有公开信息

B.所有历史