投资组合与资产定价课件.pptVIP

2.由兩種風險證券構成的組合：例子?? 證券1：，?? 證券2：，?? ?? ? ?2025-6-16*?組合資產1占的比率資產2占的比率期望收益率%標準差%A?25%125%6.5019.41R0100%8.0015.00B25%75%9.5012.31V36%64%10.1612.00C50%50%11.0012.50D75%25%12.5015.46S100%0%14.0020.00E125%?25%15.5025.58組合的風險與收益率之間的關係2025-6-16*2025-6-16*2025-6-16*2025-6-16*3.有效組合與有效前沿有效組合：在風險（標準差）既定條件下期望收益率最高的組合或期望收益率既定的條件下風險最低的組合。有效前沿：有效組合的全體構成了有效前沿。2025-6-16*4.多風險資產的組合投資組合證券的期望收益率證券的期望協方差矩陣2025-6-16*均值－方差有效前沿由N種風