2021年CFA二级《投资组合管理》内部集训配套模拟题仅内部学员使用.docVIP

2021年CFA二级《投资组合管理》内部集训配套模拟题仅内部学员使用

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.下列关于均值-方差模型假设的说法中，错误的是（）。

A.投资者是风险厌恶的

B.投资者以期望收益率和方差来衡量资产的收益和风险

C.投资者可以以无风险利率自由借贷

D.投资者对资产的预期收益率、方差和协方差具有不同的预期

2.有效前沿是由（）构成的集合。

A.所有可行组合

B.有效组合

C.最小方差组合

D.最大期望收益组合

3.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是（）。

A.CAPM模型假设投资者对资产的预期收益率、方差和协方差具有不同的预期

B.CAPM模型的贝塔系数衡量的是资产的非系统性风险

C.市场组合的贝塔系数为1

D.无风险资产的贝塔系数大于0

4.在投资组合管理中，风险预算是指（）。

A.对投资组合的总风险设定一个上限

B.对投资组合中各资产的风险设定一个上限

C.对投资组合的预期收益设定一个下限

D.对投资组合中各资产的预期收益设定一个下限

5.下列关于积极投资组合管理的说法中，正确的是（）。

A.积极投资组合管理的目标是超越市场业绩

B.积极投资组合管理不需要考虑风险

C.积极投资组合管理只关注股票市场

D.积极投资组合管理不需要进行资产配置

6.下