外汇交易实务课件.pptVIP

三、遠期外匯交易的應用（一）鎖定匯率防範風險，避免了匯率波動可能帶來的損失例3-5客戶出口一批產品到日本，預計三個月後收到日元1億元，成本為USD801,146.00即期匯率：118.52/118.58以即期匯率折算，客戶能收到USD843312.53，利潤率為5.26%存在的問題：三個月後的匯率無法預知125.00USD800,000.00118.58USD843312.53115.00USD869,565.22對策：做遠期外匯買賣118.09USD846,811.75（二）客戶外匯收支的時間上有不確定性，那麼可以做擇期外匯交易客戶出口一批產品到日本，預計三個月後或四個月後收到日元1億元，成本為USD761,217.95（或人民幣6,291,161.87）即期匯率：124.30/124.80以即期匯率折算，客戶能收到USD801,282.05，利潤率為5%存在的問題如僅做普通的遠期外匯買賣，到期時可能還未收到日元，因而無法交割對策：做擇期交易交割期限為交易日後的三個月至四個月中的任一銀行工作日第四節掉期交易一、掉期交易的概念掉期交易（SwapTransaction），是指人們同時進行不同交割期限同一筆外匯的兩筆反方向交易。也就是同