外汇市场业务及风险管理课件.pptVIP

第四節外匯風險管理（二）提前或推遲結算法根據計價貨幣匯率的變動趨勢，將合同中的結算日提前或推遲，以減輕外匯風險損失或獲得匯率變動收益的方法。（三）自動拋補法（貨幣收付平衡法）這種方法要求交易者在一筆交易發生的同時或發生之後，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額和貨款結算日期完全相同，但交易性質恰好相反的交易，從而使兩筆交易的外匯風險相抵的方法。*第四節外匯風險管理（四）貨幣保值法選擇一種或幾種貨幣作為合同計價貨幣的保值貨幣，以防範匯率風險的方法。包括硬幣保值和“一籃子”貨幣保值。*第四節外匯風險管理1、硬幣保值選擇某種硬幣作為合同中計價貨幣的保值貨幣有兩種情況：①規定計值貨幣和保值貨幣之間的固定比價。到合同結算時，計值貨幣匯率發生了不利變動，其中一方即可要求對方按計值貨幣與保值貨幣的固定比價調整其匯率，以確保實際的外匯收入（外匯支出）水準不變。案例10②規定計值貨幣與保值貨幣之間的匯率波幅。合同結算日，匯率波幅在規定的範圍內，合同貨幣金額保持不變，匯率波幅超過規定的波幅，可要求調整其合同貨幣金額。*第四節外匯風險管理2、“一籃子”貨幣保值原理同硬幣保值，只是選擇“一籃子”貨幣作為合同計價貨幣的保值貨幣。*第四節外匯風險管理（五）參加外匯保險（六）進行保付代理或票據貼現（七）進行各種金融外匯