外汇交易课件.pptVIP

**一、外匯期權交易概念★又稱外匯選擇權交易，是買方與賣方簽訂協議，買方付一定的保險費（期權價格）給賣方後，就有權在未來一定時期或某一固定時期，按照某一協議價格從賣方手中買進或賣出一定數量某種貨幣的權力。買方也可以不行使期權，讓其到期自動作廢。第四節外匯期權交易**二、外匯期權類型外匯期權看漲期權看跌期權按期權性質按行使期權時間分美式期權歐式期權按購買期權當日是否有利分有利期權無利期權平價期權按期權交易內容分即期外幣期權外幣期貨期權期貨式期權**四、外匯看漲期權1.買入外匯看漲期權◆例8，假設某人3月5日買進1份6月底到期的英鎊期權合約，合約的協議價格為GBP1=USD1.6，保險費為每1英鎊4美分，一份期權合約的金額為2.5萬英鎊，那麼該人花1000美元（0.04×25000）便買進了一種權力，即在6月底以前，無論英鎊是漲還是跌，該人始終有權按GBP1=USD1.6價格從賣方手中買進25000英鎊。◆這有可能出現以下四種情況：三、外匯期權交易慣例**（1）即期匯率≤協議價格放棄期權，損失全部保險費。（2）協議價格＜即期匯率≤（協議價格+保險費）行使期權，追回部分或全部保險費。（3）即期匯率＞（協議價格