2026年CFA衍生品定价计算题.doc

2026年CFA衍生品定价计算题

1.已知一份股票期权，标的股票当前价格为50美元，期权执行价格为55美元，无风险利率为5%，期权到期时间为1年，股票价格波动率为20%。使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算该欧式看涨期权的价格。（15分）

2.某期货合约标的资产的现货价格为100美元，无风险利率为4%，期货合约到期时间为6个月。计算该期货合约的理论价格。（10分）

3.一份看跌期权，标的资产价格为30美元，执行价格为35美元，无风险利率为3%，期权到期时间为9个月，资产波动率为18%。利用布莱克-斯科尔斯模型计算该欧式看跌期权的价格。（15分）

4.假设一种商品的现货价格为