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202年基金从业资格投资组合管理含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.根据马科维茨均值-方差投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素是（）。

A.资产的绝对收益

B.资产的绝对风险

C.投资组合的风险与预期收益

D.市场的整体趋势

2.资本市场线（CML）描述的是（）。

A.所有有效风险投资组合的预期收益与风险之间的关系

B.无风险资产与所有风险资产组合构成的可行投资组合的预期收益与风险之间的关系

C.特定风险投资组合与其构成单只资产的预期收益与风险之间的关系

D.所有无效风险投资组合的预期收益与风险之间的关系

3.某投资者将80%的资金投资于无风险资产，20%的资金投资于市场组合，该投资者的投资组合位于（）。

A.资本市场线（CML）上，但不在市场组合点上

B.证券市场线（SML）上

C.有效前沿上，但不在资本市场线上

D.无风险资产线上

4.以下哪项不属于投资组合管理过程中风险预算的常见方法？（）

A.线性风险预算

B.非线性风险预算

C.基于投资组合的VaR风险