2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0505）.docxVIP

2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0505）

金融风险管理师（FRM）模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.在计算投资组合的VaR（在险价值）时，以下哪种方法考虑了资产收益的非正态分布特征？

A.历史模拟法

B.参数法（方差-协方差法）

C.蒙特卡洛模拟法

D.Delta正态法

答案：A

解析：

-A正确：历史模拟法直接使用历史收益率数据，无需假设分布形态，可捕捉非正态特征。

-B、D错误：参数法和Delta正态法均假设正态分布。

-C错误：蒙特卡洛模拟法虽可自定义分布，但需主动设定，非默认特征。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

1.以下哪些属于操作风险的分类？（）

A.内部欺诈事件

B.市场波动导致的损失

C.系统故障引发的交易中断

D.法律诉讼产生的赔偿

答案：ACD

解析：

-A、C、D正确：操作风险包括内部欺诈、系统失效和外部事件（如法律风险）。

-B错误：市场波动属市场风险范畴。

三、判断题（共10题，每题1分，共10分）

1.信用违约互换（CDS）的买方转移的是信用风险，而非市场风险。

答案：正确

解析：CDS买方通过支付保费将特定债务的信用风险（如违约）转移给卖方，市场风险（如利率变动）仍由买方承担。

四、简答题（共5题，每题6分，共30分）

1.简要说明压力测