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cfa三级真题及答案

一、单项选择题

1.以下哪种投资组合管理策略最强调根据市场周期进行资产配置调整？

A.恒定混合策略

B.投资组合保险策略

C.买入并持有策略

D.战术性资产配置策略

答案：D

2.在信用分析中，以下哪项指标通常用于衡量公司的短期偿债能力？

A.资产负债率

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.权益乘数

答案：C

3.对于一个处于经济衰退后期的国家，以下哪种行业的股票表现可能相对较好？

A.奢侈品行业

B.公用事业行业

C.汽车制造行业

D.航空运输行业

答案：B

4.以下关于有效市场假说的说法，正确的是？

A.弱式有效市场中，技术分析无效

B.半强式有效市场中，基本面分析有效

C.强式有效市场中，内幕信息无效

D.有效市场假说表明市场总是能够正确定价

答案：A

5.某债券的票面利率为5%，面值为100元，市场利率为4%，则该债券的价格？

A.低于100元

B.等于100元

C.高于100元

D.无法确定

答案：C

6.在投资组合业绩评估中，夏普比率衡量的是？

A.单位风险的超额收益

B.投资组合的分散化程度

C.投资组合的择时能力

D.投资组合的选股能力

答案：A

7.以下哪种风险管理方法侧重于对风险因素的识别和评估？

A.风险价值（VaR）

B.情景分析

C.压力测试