2026年中期全球大类资产配置建议书：乘势启新，AI赋能多元配置.docxVIP

·金融工程及基金研究·2026年中期投资策略报告

乘势启新，AI赋能多元配置

——2026年中期全球大类资产配置建议书

核心观点

本文重点聚焦自上而下的综合性配置方案。主要涉及：（1）宏观层面：海外流动性相对收紧，国内经济温和复苏；A股配置价值凸显，债市延续震荡，中长期看多贵金属和工业金属；最后依次给出普林格周期配置信号、宏观因子风险平价策略与全球配置ETF组合。（2）中观层面：行业短期推荐有色金属、电子等，风格中期判断小盘、价值。（3）组合层面：根据选基模型构建FOF组合，根据基本面因子、分钟因子、高频数据等构建股票组合。（4）投研工具箱：智研多资产配置