家电行业转型AI算力专题：家电行业焕发新生，AI算力跨界掘金正当时.docxVIP

家电行业|行业深度证券研究报告

家电行业|行业深度

2026/5/13

家电行业转型AI算力专题——

家电行业焕发新生，AI算力跨界掘金正当时

P2

请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远

报告摘要

行业端：AI算力产业链景气度高企，家电企业积极拥抱新增长极。1）行业规模：IDC数据显示，2025年全球AI基础设施支出达3180亿美元，预计2029年市场有望超过1万亿美元，CAGR约31%；受大模型驱动，2026年光模块市场规模有望达260亿美元（+60%），AI数据中心芯片市场规模2030年预计有望达到2860亿美元，5年CAGR约6.7%。2）拓展逻辑：当前家电行业正处于结构性调整期，为寻求长期价值增长点，家电企业正依托深厚的制造底蕴与资源协同，积极布局AI算力芯片、光通信等高景气赛道；其中主业延伸派企业依托光电显示与精密制造的内生底蕴，将家电技术复用至光通信与AI终端；资本并购派公司则利用家电主业的充沛现金流外延布局，通过控股或参股AI算力产业链相关的核心资产，实现高弹性的“换道超车”。

公司端：家电主业筑底，AI算力产业链开启第二成长曲线。1）主业延伸路线：兆驰股份打通“光芯片-模块”垂直链，视源股