数字人民币（e-CNY）对商业银行存款分流与金融稳定的影响_应用经济学.docxVIP

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数字人民币（e-CNY）对商业银行存款分流与金融稳定的影响

第一章绪论

1.1研究背景

1.1.1问题的现实缘起

近年来，全球央行数字货币（CBDC）的研发与试点进程显著提速。根据国际清算银行2023年的调查，超过90%的中央银行已启动数字货币相关探索，其中近30%已进入试点或发行阶段。在此浪潮中，中国自2014年启动法定数字货币研究，2019年末开始数字人民币（e-CNY）的试点测试，截至2024年6月，试点范围已覆盖17个省份的26个地区，累计交易金额突破7万亿元。数字人民币定位于M0，即流通中的现金，旨在提升支付效率、降低交易成本并增强金融普惠性。

然而，数字人民币的推广正悄然重塑商业银行的负债结构。数字人民币钱包不依赖银行账户，却具备与活期存款高度相似的支付功能，且由央行直接提供信用背书，安全性更高。这导致部分居民和企业将原本存放于银行的活期存款转换为数字人民币余额，形成对商业银行低成本核心存款的“分流效应”。2023年某股份制银行年报显示，其活期存款占比同比下降0.8个百分点，部分原因即被归结为数字人民币试点的扩围。与此同时，商业银行的支付结算业务也面临直接冲击，因为数字人民币的“支付即结算”特性绕开了传统的跨行清算体系，压缩了银行作为支付中介的手续费收入空间。

更深层的问题在于，存款分流可能削弱银行的流动性缓冲，而支付结算收入的下降则可能迫使部分