长期筹资专题：保护性条款与筹资方式.pdfVIP

专题十一长期筹资

【考情回顾】

题、客观题、8分左右，特别重要。

【重要考点提示】

1.普通股的首次以及股权再融资；

2.优先股、附认股权证债券筹资；

3.可转换债券筹资；

4.租赁。

第一节长期负债筹资

一、长期借款筹资

（一）保护性条款

通常对借款企业提出一些有助于保证按时足额偿还的条件，将这些条件写进合同中就形成了合同

的保护性条款。归纳起来有两类。

一般性保护条款应用于大多数借款合同，但根据具体情况会有不同内容，主要包括：（1）

对借款企业流动保持量的规定；（2）对支付现金股利和再购入的限制；（3）对净

一般性经营性长期资产总投资规模的限制；（4）限制其他长期；（5）借款企业定期向提

保护条款交财务报表；（6）在正常情况下较多资产；（7）如期缴纳税费和清偿其他到期债