金融行业投行部投行经理投行项目投后管理手册（执行版）.docxVIP

金融行业投行部投行经理投行项目投后管理手册（执行版）

第1章项目尽职调查与风险识别

1.1项目立项与初步尽调

立项依据的构建始于对宏观政策与行业周期的双重扫描，需明确项目是否符合国家“十四五”规划及当前经济下行压力下的结构性调整方向，例如在新能源领域需重点评估国家“双碳”目标下的补贴退坡时间表，确保项目立项具有政策红利支撑。初步尽调需在2个工作日内完成市场准入条件的硬性筛选，通过查阅企业营业执照、公司章程及过往工商变更记录，确认实际控制人背景、股权结构稳定性及是否存在“壳资源”风险，若发现股权代持或频繁变更，应直接启动备选方案预案。

初步尽调需重点核实项目所在地的营商环境数据，包括当地法院执行案件数量、土地供应政策及税收优惠力度，例如在长三角地区需关注当地对中小微企业的信贷倾斜政策，以此判断融资可行性。初步尽调需建立基础财务模型，利用Excel工具对历史三年财报进行加减法测算，重点分析营收增长率与净利润率的匹配度，若发现营收增长但净利润下滑超过20%，需立即预警其可能存在非经常性损益掩盖的真实亏损。初步尽调需核实项目融资渠道的合规性，通过查询中国人民银行征信系统及银保监会最新监管文件，确认项目方是否已获得银行授信批复，若发现融资额度不足或利率高于市场平均水平30个基点，需提示风险。

初步尽调需完成对核心团队背景的交叉验证，通过企查查及行业人脉网络，