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2025年FRM二级考试企业风险真题解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第一部分

1.根据企业风险管理框架，战略风险管理与其他风险管理的核心区别在于其关注的是影响企业整体目标实现的潜在事项。请简述战略风险管理如何识别、评估和应对可能对企业长期生存和发展构成威胁的外部环境因素和内部能力缺陷。

2.内部评级法（IRB）是银行信用风险管理的重要工具。请解释内部评级法中，违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）三个核心参数的含义及其相互关系。简述这三个参数的估计对银行信用风险资本计提的影响。

3.假设某投资组合包含三种资产，投资比例分别为60%、30%和10%，对应的Beta系数分别为1.2、0.8和1.5。市场预期回报率为12%，无风险利率为4%。请计算该投资组合的预期回报率（要求列出计算公式并说明各参数含义）。

4.操作风险管理要求金融机构建立有效的内部控制体系。请列举至少三种常见的操作风险触发因素（如内部欺诈、系统故障等），并简述针对其中一种触发因素，金融机构应采取的关键控制措施。

5.流动性覆盖率（LCR）是衡量银行短期流动性风险的重要监管指标。请解释LCR的定义，并说明计算LCR时，合格优质流动性资产（CASA）和流动性缺口（NetLiquidityExposure,NLE）的概念