2025年金融证券行业交易所经纪人交易执行手册.docx

2025年金融证券行业交易所经纪人交易执行手册

第1章经纪业务基础与合规管理

1.1市场规则与交易秩序

依据《证券法》及交易所交易规则，经纪人必须严格执行“三公”原则，严禁利用内幕信息或市场操纵手段，确保交易价格公允、公开透明。例如，在当日开盘前15分钟，若某只标的出现异常波动，经纪人需立即暂停相关订单并上报，防止单一席位占用过大导致价格失真。交易执行系统需实时接入交易所行情数据，经纪人下单时系统自动校验申报数量不得超过席位限额，且必须确认对手方已成交方可成交，杜绝“挂单不成交”的违规行为。

所有交易指令必须通过交易所核心系统，杜绝在柜台或第三方软件上直接指令，确保指令来