《外汇交易实务》_第四章.pptVIP

第一节远期外汇交易概述一、远期外汇交易(一)远期外汇交易的含义远期外汇交易(ForwardExchangeTransaction)，又称期汇交易，指买卖双方先行签订合同，规定买卖外币的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日，按合同规定，卖方交汇、买方收汇的外汇交易。从期限范围来划分，远期交易最短3天，最长可达5年，但最常见的是1,2,3,6等整数月的远期外汇交易，超过1年的叫做超远期外汇交易。(二)远期外汇交易的交割日1.固定的交割日下一页返回第一节远期外汇交易概述固定的交割日即标准期限的远期交割日(StandardForwardDates)，在即期交割日(SpotDate)的基础上推算整数日。标准期限的远期外汇交割日的决定法则为:法则一:在对于即期交易交割日的基础上向后推算。法则二:假日顺延。法则三:如即期交割日是月份的最后营业日，则远期交割日是到期月的最后一日，非营业日则前推。2.非固定交割日非固定交割日即在约定的期限内任意选择一个营业日作为交割日，即择期外汇交易。上一页下一页返回第一节远期外汇交易概述择期外汇交易可分为以下两种。(1)部分择期，指确定交割月份但未确定交割日。(2)完全择期，即客户可以选择双方成交日的第三天起到合约到期之前的任何一天为交割日。二、远期外汇交易的报价在实际外汇