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金融行业资管部客户经理资管产品操作手册

第一章总则与基础管理

第一节产品准入与风险评估

在启动任何资管产品运作前，必须依据《资管产品管理暂行办法》及内部《产品准入负面清单》，严格审查拟投资标的的资质等级、信用评级及过往违约记录。例如，对于单一银行理财子，其净资产不得低于100亿元，且近3年无重大违规处罚记录；对于非标资产，需核实其穿透后的底层资产权属清晰，无质押或查封情况。建立动态的风险评估模型，对拟投资项目的流动性、利率风险及信用风险进行量化打分。若项目收益率低于同类资产基准收益率15个基点，或流动性覆盖率低于120%，则自动触发“一票否决”机制，严禁进入审批流程。

实行“双人复核”制度，由一名资深分析师与一名合规专员共同对风险敞口进行测算，确保风险限额控制有效。若测算结果显示单一客户或单一行业敞口超过总风险的20%，必须立即启动风险缓释措施，如增加债券信用债比例或引入第三方担保。对于新发产品，需完成完整的法律尽职调查与合同条款审核，确保募集说明书、风险揭示书及交易确认书符合监管最新要求。特别是要明确界定保本保收益条款的法律效力，避免使用“收益不保证”等模糊表述引发后续纠纷。建立产品立项审批链条，实行分级授权管理。一般低风险固收产品由部门总监审批，复杂资产或创新产品需报行领导审批。审批过程中必须附带详细的风险评估报告、市场分析报告及合规审查意见，