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ETF市场分析：投资策略与风险管理

目录

一、ETF市场概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、ETF定价机制解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.1成交价与收盘价对比．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

2.2一级与二级市场套利机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.3影响价格波动的因素分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

三、基金追踪指标评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.1跟踪误差分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.2与标的指数的相关性测算．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.3交易成本与流动性效率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

四、组合构建实践．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

4.1行业轮动策略应用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

4.2分散