金融计量第六章协整分析.docx

研究报告

PAGE

1-

金融计量第六章协整分析

一、协整分析概述

1.协整分析的基本概念

协整分析是统计学中的一个重要概念，它主要研究多个非平稳时间序列之间的长期稳定关系。在传统的回归分析中，通常要求所有的变量都是平稳的，然而在实际的经济、金融等研究领域，很多变量往往是非平稳的。为了解决这个问题，Engle和Granger在1987年提出了协整分析的概念。协整分析的基本思想是，尽管单个时间序列是非平稳的，但多个时间序列的线性组合可能表现出平稳性，这种平稳性被称为协整。协整关系的存在意味着这些非平稳时间序列之间存在长期稳定的均衡关系。

协整分析的核心在于识别出变量之间的协整