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2026年高级会计师考试答案及解析案例分析题四(考生回忆版)

【案例分析题四】（本题15分）

甲公司是一家大型高端装备制造企业，主要生产用于航空航天、深海探测及新能源领域的精密仪器与控制系统。2025年初，鉴于国家“双碳”战略的深入推进及高端装备国产化替代的迫切需求，甲公司管理层决定启动“绿色智造”战略转型，拟通过并购同行业具有核心技术的乙公司，快速切入氢能源装备领域，完善产业链布局。

乙公司是一家非上市的氢燃料电池核心零部件研发制造企业，拥有多项专利技术，近年来订单量快速增长，但受限于资金瓶颈，产能扩张受限。经过初步谈判，甲公司拟以现金收购乙公司100%的股权。相关资料如下：

资料一：

乙公司2024年（基期）的财务报表主要数据如下：营业收入为20亿元，营业成本为12亿元（其中折旧与摊销为2亿元），销售及管理费用为3亿元，利息费用为1亿元，净利润为3亿元。乙公司当前所得税税率为25%。预计2025年至2028年为预测期，2029年及以后为后续期。

经分析预测，乙公司预测期各年的财务数据预测如下：

（1）2025年营业收入增长率为20%，2026年增长率为18%，2027年增长率为15%，2028年增长率为10%。

（2）除折旧与摊销外，所有成本费用项目（营业成本、销售及管理费用、利息费用）均与营业收入同比例增长。

（3）折旧与摊销在预测期内每年增长5%。

（4）乙公司当前净经营资