衍生工具概述及其期权类型分析.pdfVIP

【考点1】衍生工具概述

（一）衍生工具种类

种

具体内容

类

远

期即合约双方同意在未来日期按照事先约定的价格交换资产的合约（非合约），远期合场易，

合远期合约对双方都有约束，是必须履行的协议

约

期

即在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定数量、质量

货

某种资产的合约（合约），通常集中在进行，但亦有部分合约可通过柜台交

合

易进行。合约对双方都有约束,是必须履行的协议

约

互

换即双方约定在未来某一期限相互交换各自持有的资产或现金流的形式（非合约），如利率互

合换、货币互换、商品互换、股权互换等

约

期

即在某一特定日期或该日期之前的任何时间以固定价格