不确定条件下风险投资决策分析.pdfVIP

Lecture17-InvestmentinRiskyAsset

AdvancedMicroeconomicsIFall2022(Class4)

YangXu(

SOEandWISE,XiamenUniversity

投资于风险资产

我：w

I投额：βI可能的（净）回报：r,i=1,2,...,

i

N的概率为p和Pip=1

ii

我人是风险厌恶的，即伯努利效用函数u(.)是凹函数

InvestmentinRiskyAsset

IWealth:w

IAmountofinvestment:β

IPossible(net)returns:r,i=1,2,...,Nwithprobabili