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量化投资笔试题及详细答案

一、单项选择题（共10题，每题5分，共50分）

请选出最符合题意的选项，不选、错选均不得分。

1.下列关于夏普比率（SharpeRatio）的说法，正确的是（）

A.夏普比率越高，说明基金承担单位风险所获得的超额收益越低

B.夏普比率的计算基础是无风险收益率，通常用国债收益率替代

C.夏普比率为负时，说明基金收益为负

D.夏普比率仅考虑了系统性风险，忽略了非系统性风险

2.量化策略中，“因子中性”策略的核心目的是（）

A.最大化策略收益，不考虑风险控制

B.对冲掉市场整体波动（Beta），获取纯粹的因子收益（Alpha）

C.降低策略的交易成本，提高资金使用效率

D.使策略的收益曲线保持线性增长

3.下列属于量价因子的是（）

A.市盈率（PE）

B.市净率（PB）

C.换手率（Turnover）

D.净资产收益率（ROE）

4.关于回测（Backtesting）的误区，说法错误的是（）

A.过度拟合（Overfitting）会导致回测收益很高，但实盘表现很差

B.回测时忽略交易成本和滑点，会高估策略实际收益

C.回测时间周期越长，策略的可靠性一定越高

D.幸存者偏差（SurvivorshipBias）会导致回测结果过于乐观

5.沪深300指数期货的合约乘数为300元/点，若某合约收盘价为4000点，则