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金融科技监管与发展趋势手册

第1章宏观环境与政策导向

1.1全球金融科技监管格局演变

全球金融科技监管经历了从“沙盒试点”到“全面审慎”的转型期，以美国《2021年通胀削减法案》（IRA）中针对模型的“安全、负责和问责”（SARA）框架为核心，确立了以风险为本的监管新范式。欧盟《法案》（Act）实施后，将高置信度工具纳入严格监管，要求高风险应用必须获得“欧盟数字服务条例”（DSE）的授权，并建立了基于风险分类的分级监管体系。

英国金融科技委员会（FCA）于2023年发布《金融行为监管》（FBR）指南，强调通过“行为监管”而非单纯的“产品监管”来应对算法黑箱问题，要