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保险资产管理与投资手册

第1章保险资产管理概要与市场机遇

1.1保险资产管理业务监管框架与合规要求

根据《保险资产管理公司管理办法》（银保监会令2019年第1号）规定，保险资产管理公司（简称“保险资管公司”）必须持有保险资产管理业务许可证，其注册资本需不低于人民币1000万元，且必须持有中央金融资产管理公司或金融资产管理公司颁发的金融资产管理业务许可证，方可开展业务。监管体系实行“一行一局一会”的架构，其中“一行”指国家金融监督管理总局（原银保监会），负责制定宏观审慎监管政策；“一局”指国家金融监督管理总局保险监管部，专门负责保险行业的具体监管；“一会”指中国保险资产管理业协会，负责行业自律与标准制定。

合规管理要求保险资管公司建立健全内部控制制度，确保业务操作符合《商业银行稳健经营监管指引》及《保险资金投资管理办法》中关于投资范围、比例限制和禁止性交易的规定。在业务开展前，保险资管公司必须完成“双录”（录音录像）及投前风险评估工作，对拟投资标的进行穿透式核查，确保资金用途真实合法，严禁将保险资金违规用于房地产、股票等禁止领域。针对分红险及万能险等混合类产品，监管要求必须在合同中明确约定分红比例、万能账户利率上限及保底利率下限，并定期披露产品运作情况，确保投资者知情权。

所有投资行为均需通过公司统一的交易系统进行，严禁场外交易或私下协议，交易记录必须