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2026年基金从业资格证券投资组合管理含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共40分）

1.证券投资组合管理的核心目标是（）。

A.实现资产的完全保值

B.追求最高的投资回报率

C.在既定风险水平下实现最高预期收益，或在既定预期收益下实现最低预期风险

D.投资于尽可能多的不同证券

2.根据马科维茨理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素是（）。

A.证券的发行价格

B.证券的上市地点

C.证券预期收益率和方差（或标准差）以及资产之间的协方差（或相关系数）

D.证券的流通市值

3.如果一个证券的预期收益率高于市场平均预期收益率，且其贝塔系数大于1，那么根据资本资产定价模型（CAPM），该证券（）。

A.呈现过度投资状态

B.其风险溢价大于市场平均风险溢价

C.必定是价值型股票

D.其预期收益率等于无风险收益率

4.无差异曲线向上倾斜且凸向原点的经济学含义是（）。

A.投资者风险厌恶

B.投资者风险偏好

C.投资者对收益的追求超过对风险的规避

D.市场风险