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2026年证券分析师之发布证券研究报告业务能力提升试卷（附答案）

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.以下关于证券研究报告的说法，错误的是（）

A.证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式

B.证券研究报告应当由公司合规部门审核

C.发布对具体股票作出明确估值和投资评级的研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况

D.证券研究报告可以对证券价格走势进行确定性的判断

答案：D。证券研究报告是基于一定的分析和预测，不能对证券价格走势进行确定性的判断，市场是复杂多变的，存在诸多不确定性因素。

2.分析师在进行行业分析时，通常会使用波特五力模型，以下不属于波特五力模型要素的是（）

A.潜在进入者的威胁

B.供应商的议价能力

C.政府的监管力度

D.替代品的威胁

答案：C。波特五力模型包括潜在进入者的威胁、替代品的威胁、供应商的议价能力、购买者的议价能力和行业内现有竞争者的竞争，不包括政府的监管力度。

3.某公司的净利润为500万元，净资产为2000万元，该公司的净资产收益率为（）

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

答案：B。净资产收益率=净利润÷净资产×100%=500÷2000×100%=25%。

4.以下关于技术分析的说法，正确