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证券承销与保荐业务操作与规范手册

第1章总则与基本原则

1.1适用范围与定义

本手册适用于在中国境内依法设立的证券公司及其从事证券承销与保荐业务的专职人员、合规人员及项目管理人员，涵盖从项目立项、尽职调查、文件制作、申报提交到上市后的持续督导全流程操作规范。“证券承销与保荐业务”是指证券公司接受发行人委托，作为主承销商协助发行人发行证券，并对发行过程及上市后的持续经营提供保荐服务的商业行为，核心在于通过专业判断降低发行风险，确保信息披露真实、准确、完整。

本手册所指的“发行人”是指拟发行证券的企业法人，其财务数据需经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，且最近三年财务会计报告无虚假记载；“承销商”指经中国证监会核准取得承销资格的证券公司，需具备保荐业务资格后方可承接项目。在实务操作中，项目尽职调查的深度直接决定了上市审核的通过率，行业经验表明，对于拟上市企业，保荐机构必须覆盖从行业分析到具体财务指标测算的全维度，任何关键风险点的遗漏都可能导致申报失败。手册中的“尽职调查”特指保荐机构对发行人及其子公司、主要客户、供应商及潜在同业竞争进行的专项核查，要求保荐机构保荐代表人必须实地走访，并签署《保荐代表人尽职调查记录表》，确保核查证据链闭环。

“申报文件”指向证券交易所提交的招股说明书、上市公告书等法定信息披露文件，其编制质量直接影响发行定价及后续监管问询的应对策略，必须