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2026年基金从业资格考试投资组合绩效含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.下列关于投资组合总回报的表述，正确的是（）。

A.仅包括资本利得

B.仅包括红利或利息收入

C.包括资本利得和红利、利息等收入

D.不考虑时间价值的影响

2.在比较不同投资期长的基金业绩时，更适合使用的平均回报率是（）。

A.算术平均回报率

B.几何平均回报率

C.两者皆可，效果相同

D.取决于基金的类型

3.衡量投资组合波动性或风险的常用指标是（）。

A.贝塔（Beta）

B.值（Alpha）

C.标准差（StandardDeviation）

D.夏普比率（SharpeRatio）

4.某投资组合的年化回报率为15%，市场基准年化回报率为10%，无风险利率为2%。假设该组合的贝塔值为1.2，则根据资本资产定价模型（CAPM），其理论（要求）回报率应为（）。

A.16.8%

B.12.0%

C.15.0%

D.10.2%

5.值（Alpha）通常被解释为（）。

A.投资组合的实际回报率超过其贝塔值所解释的