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2026年资产管理策略试题及答案

1.单项选择题（每题1分，共20分）

1.12026年3月，某公募FOF计划将10%的资产配置于REITs子基金。依据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》，该FOF需满足的条件是

A.最近一期季报股票型基金占比≥60%

B.最近一年日均资产≥2亿元

C.投资单一REITs份额≤基金资产净值的20%

D.管理人近3年无重大合规处罚

答案：C

1.2使用Black-Litterman模型时，若投资者对A股未来12个月超额收益的主观观点为+5%，置信度为25%，则该观点在均衡收益向量上的权重为

A.0.25

B.0.05

C.0.0625

D.0.2

答案：D

1.32026年1月，财政部将养老金第三支柱年度缴费上限从1.2万元提至2万元，对生命周期基金（Target-DateFund）最优下滑轨道（glidepath）的影响是

A.权益比例中枢整体下移5%

B.权益比例中枢整体上移3%

C.权益比例不变，债券久期缩短

D.权益比例不变，债券久期拉长

答案：B

1.4某私募证券基金采用“90%中证500指数增强+10%滚动卖出虚值5%看涨期权”策略，其预期跟踪误差最接近

A.0.5%

B.2.8%

C.5.1%

D.7.4%

答案：B

1.52026年4月，美联储将联邦基金目标区间下调50bp，根据利