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2026年证券专项《投资顾问》试题(附答案)

一、单项选择题（每题1分，共40分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）

1.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，投资顾问向客户提供投资建议时，必须遵循的首要原则是（）。

A.客户利益优先

B.公司利益最大化

C.市场效率优先

D.风险最小化

【答案】A

2.某客户风险承受能力为“中等”，投资期限为5年，最适合的资产配置模型是（）。

A.80%股票+20%债券

B.60%股票+40%债券

C.40%股票+60%债券

D.20%股票+80%债券

【答案】B

3.在CAPM模型中，若某证券的β值为1.2，市场组合预期收益率为10%，无风险利率为3%，则该证券的预期收益率为（）。

A.9.4%

B.10.0%

C.11.4%

D.12.0%

【答案】C

【解析】

E

4.下列关于“行为金融学”的表述，错误的是（）。

A.过度自信会导致交易过度

B.损失厌恶说明投资者对损失更敏感

C.锚定效应仅出现在初级投资者中

D.心理账户会影响资产配置决策

【答案】C

5.某投资组合的预期收益率为12%，标准差为18%，若投资者效用函数为

U

且风险厌恶系数A=4，则效用值为（）。

A.0.0552

B.0.0556

C.0.0558

D.0.0560

【答案】A

【解析】

U

6.根据《证券期货投