2025年证券市场法规与业务规范手册_1.docxVIP

2025年证券市场法规与业务规范手册

第1章总则与法律基础

1.1证券市场的监管框架与基本原则

我国证券市场的监管架构以国务院证券监督管理机构（即中国证监会）为核心，依据《中华人民共和国证券法》构建了“行政监管为主、自律管理为辅、社会监督协同”的立体化治理体系。该体系涵盖证监会直接监管、交易所自律管理、行业协会自律规范及社会公众监督四个维度，形成了权责清晰、相互制衡的监管闭环，确保市场在法治轨道上高效运行。基本原则确立为“公开、公平、公正”三大核心准则，贯穿于证券发行、交易、信息披露等全生命周期。其中，“公开”要求发行人真实、准确、完整、及时地披露信息，保障投资者知情权；“公平”确