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证券基金管理与投资手册（执行版）

第1章证券基础知识与法律法规

1.1证券市场概述与运作机制

证券市场的核心定义是指由具有投资需求的投资者和提供证券的中介主体，通过发行与交易活动实现资金融通的市场体系，其本质是风险与收益的交换场所。我国证券市场以人民币计价，实行注册制与核准制相结合的监管模式，主要板块包括主板、科创板、创业板、北交所及全国中小企业股份转让系统（新三板）。

证券发行环节遵循“公开、公平、公正”原则，旨在通过信息披露让投资者了解发行人真实情况，防止内幕交易和操纵市场行为。证券交易环节通过证券交易所集中竞价、做市商制度或大宗交易等方式进行，交易价格由市场供需决定，并严格遵循T+1的交易规则。投资者在参与市场前需明确自身风险承受能力，通过风险测评问卷确定风险等级，确保投资决策符合个人财务状况及投资目标。

监管机构对证券发行上市实行严格审核，对已上市证券实施持续监管，通过事后监管与事中监控相结合，防范系统性金融风险。

1.2股票、债券与基金的基本分类

股票是指股份有限公司发行的、证明股东持有股份并享有利润分配和剩余财产分配权利的有价证券，是权益类投资的主要形式。债券是指政府、企业或金融机构向投资者出具的、承诺按约定期限还本付息的非证券化金融工具，属于固定收益类投资。

基金是指由投资者认购、发行，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以共同投资为目