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2025年证券结算与资金清算手册

第1章总则

1.1手册适用范围与定义

本手册严格依据《证券法》、《证券登记结算管理办法》及中国证监会2024年发布的最新结算规则修订，旨在为2025年证券账户开户、交易结算、资金清算及交收全流程提供标准化操作指南。适用范围覆盖从投资者在证券登记结算机构开立证券账户，到通过交易系统下达交易指令，直至资金清算完成并交割单的全过程。

手册定义“结算”为证券登记结算机构依据交易数据，在约定时间内将证券过户至账户并计算资金差额的行为；“清算”则指对多笔交易进行净额计算并划转资金的过程。定义中特别强调“2025年”版本，意味着所有术语、数据标准及系统接口规范均对标2025年实施的新版《证券登记结算系统建设规范》。适用范围明确包含境内证券交易所（上交所、深交所、北交所）及北京证券交易所的交易结算业务，同时涵盖场外期权（OTC）的流动性提供与结算服务。

本手册不适用于境外证券市场的结算业务，也不适用于银行间债券市场的资金清算，各主体需参照相应行业规范执行。

1.2基本原则与适用范围

基本原则遵循“安全至上、效率优先、公平透明、系统稳定”十六字方针，确保在极端市场环境下系统零中断。适用范围涵盖所有参与证券交易的机构，包括证券公司、期货公司、商业银行、保险公司及证券交易所会员。

基本原则要求所有业务处理必须遵循“谁发起、谁负责”的权责一致原则，