2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0520）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据巴塞尔协议Ⅲ的规定，普通股（Tier1）资本充足率要求的最低标准是：A.4%B.6%C.8%D.10.5%

在VaR（在险价值）的计算方法中，如果使用历史模拟法，下列哪项描述是正确的？A.需要假设资产收益服从正态分布B.基于历史数据计算收益率分布的分位数C.计算结果对极端值非常敏感D.计算速度快，适合实时监控

某银行的交易组合包含期权多头头寸，为了对冲Delta风险，银行应该：A.买入期权B.卖出期权C.买入标的资产D.卖出标的资产

下列哪项属于操作风险中的“人员因素”？A.系统设计缺陷B.内部欺诈C.外部欺诈D.恶劣的气候条件

在信用风险建模中，Merton模型的主要假设是：A.公司资产价值服从随机游走B.公司资产价值服从对数正态分布C.公司违约概率由外部评级机构决定D.公司违约仅与利率波动有关

下列关于RAROC（风险调整后资本回报率）的描述，错误的是：A.RAROC=(净收益-预期损失)/经济资本B.RAROC可用于衡量银行各业务线的盈利能力C.RAROC不考虑非预期损失D.RAROC常用于资本配置决策

在市场风险计量中，标准正态分布的99%置信水平下的分位数约为：A.1.65B.1