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数量金融学试题及详细答案

数量金融学试题

考试时长：120分钟满分：150分

一、单项选择题（每题4分，共40分）

1. 下列关于无套利定价原理的表述，错误的是（）

A.无套利定价的核心是“复制”与“替代”

B.无套利状态下，相同风险的资产必须具有相同价格

C.无套利定价不依赖投资者的风险偏好

D.无套利定价仅适用于衍生产品，不适用于基础资产定价

2. 假设某股票当前价格为50元，执行价格为55元，到期时间为6个月，无风险利率为4%（连续复利），该股票的波动率为30%，则根据布莱克-斯科尔斯（B-S）期权定价模型，该股票欧式看涨期权的价格最接近（）

A.2.31元B.3.18元C.4.56元D.5.23元

3. 关于久期（Duration）的说法，正确的是（）

A.久期是债券到期时间的加权平均，权重为各期现金流的现值占债券价格的比重

B.零息债券的久期小于其到期时间

C.债券的久期越长，其价格对利率变动的敏感度越低

D.票面利率越高，债券的久期越长

4. 下列哪种风险属于金融衍生品的特有风险（）

A.信用风险B.流动性风险C.基差风险D.市场风险

5. 假设投资者持有一个由股票A和股票B组成的投资组合，权重分别为60%和40%，股票A的预期收益率