证券市场交易规则与合规操作手册.docxVIP

证券市场交易规则与合规操作手册

第1章总则

1.1适用范围与定义

本手册严格适用于中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法监管的公开发行证券的发行与承销活动，涵盖从IPO申报、注册到上市交易的完整生命周期。②对于非公开发行证券、债券市场交易以及境外证券发行，本手册中关于核心交易规则与合规底线的内容同样具有指导意义，但需结合具体法律法规进行适用性调整。“发行”指发行人向投资者出售证券的行为，“承销”指证券承销机构协助发行人销售证券的行为，二者共同构成了证券发行的核心环节。④“合规操作”特指在法律法规允许的范围内，确保发行人、承销机构、保荐机构及相关中介机构在信息披露、定价、交易及退出等环节不违反任何监管要求的行为准则。⑤本手册所指的“证券公司”是指依法设立的从事证券经纪、投资咨询、资产管理、证券承销与保荐、证券自营及融资融券业务的金融机构。所有参与证券发行与承销的机构必须持有中国证监会核准的牌照，并严格遵守《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等上位法规定。

1.2基本原则与目标

首要原则是“以信息披露为核心”，确保发行人真实、准确、完整、及时地披露证券发行及交易信息，杜绝任何形式的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。②核心原则是“公平、公正、公开”，要求发行价格公允、配售过程透明、交易结果对所有投资者一视同仁，严禁内幕交易、操纵市场及利益输送。目标原则是