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航运市场分析与政策研究手册

第1章航运市场运行态势与供需格局

1.1全球航运运力结构与指数解读

全球集装箱运力总量在2023年达到历史峰值1.18亿TEU，其中2022年已突破1.1亿TEU大关，显示运输市场正处于产能过剩与需求复苏并存的复杂阶段。干散货市场运力结构呈现“船龄老化”与“新船交付”交替的局面，2023年全球30万TEU级以下老旧船舶占比达45%，而2023年新增交付量约18万TEU，导致新船交付速度显著放缓。

主要指数如波罗的海干散货指数（BDI）在2023年10月创下15.2个月的高点，反映出市场情绪从恐慌转向谨慎，但随后在11月回落至10.5点，显示短期供需错配已显现。液货市场运力紧张程度加剧，2023年6月全球LNG运力缺口达200万TEU，主要驱动因素是欧洲能源转型加速导致传统LNG需求激增，同时新船交付周期延长。油轮市场呈现明显的“船队结构分化”，传统散货船运力过剩，而超大型油轮（VLCC）因地缘政治因素（如红海危机）导致航线绕行，实际运力利用率下降。

指数解读不仅反映价格水平，更揭示市场情绪，2023年BDI指数连续18个月处于高位区间，表明市场参与者普遍预期未来12个月运力将保持宽松状态。

1.2主要航线运价波动特征分析

东亚-欧