卖方周度策略：科技主线遇季报再平衡扰动 配置方向从“AI独大”向“超跌+题材”扩散.pdfVIP

卖卖方方周周度度策策略略荟荟萃萃

摘要：Datayes!Pro根据大盘观点将券商分为多空方，分类仅针对短期趋势。主题性

策略报告则单独分类。此外，Datayes!Pro还梳理了部分机构周度观点变化，标注颜

色的为观点明显发生变化的机构。

一一、、行行情情判判断断

●多方占据压倒性优势，核心共识是“短期扰动不改中期向上”，科技仍是

主线；空方集中于季报窗口和外部不确定性的短期谨慎，但对中期并不悲

观。

二二、、配配置置观观点点

●市场共识集中在三大方向：AI/科技硬件（算力、半导体设备及材料、

存储、光模块）共识最强；顺周期资源品（有色/化工）等待信号；非银金

融（券商）被多家推荐。红利做底仓，商业航天/机器人等题材具备弹

性。

多多方方

华西证券：《中大阳线确立了新一轮行情上行趋势》

中大阳线确立了新一轮行情上行趋势。海外方面，美伊阶段性缓和叠加美

日欧央行议息落地，外部压制风险偏好的因素边际转暖，后续加息交易有

望随油价回落降温；内部则在全球AI科技行情共振下，双创指数放量创历

史新高，正式确立新一轮上行趋势。第一，成交与融资同步放大，增量资

金入市正反馈效应显现；第二，经济新旧动能加速分化，驱动资金持续向

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