2026年证券分析师胜任能力考试《投资学原理》试卷.docVIP

2026年证券分析师胜任能力考试《投资学原理》试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.下列哪一项不是有效市场假说的核心观点？

A.市场价格能迅速反映所有可获得的信息

B.投资者无法通过分析获得超额收益

C.市场效率与投资者行为无关

D.交易成本和市场摩擦会影响市场效率

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是：

A.资产的风险分散程度

B.资产相对于市场组合的系统风险

C.资产的预期收益率

D.市场的无风险利率

3.下列哪种投资策略属于主动管理？

A.持有标普500指数基金

B.基于基本面分析选择个股

C.采用免疫策略管理债券组合

D.持有高股息率的蓝筹股

4.马科维茨投资组合理论的核心是：

A.通过分散投资降低非系统性风险

B.选择最高收益率的单个资产

C.忽略市场组合的风险和收益

D.仅考虑资产的预期收益率

5.下列哪一项是有效市场假说对投资者行为的启示？

A.应积极寻找被低估的股票

B.应长期持有股票以获取平均收益

C.应频繁交易以利用市场波动

D.应依赖技术分析进行投资决策

6.在债券定价中，当市场利率上升时，债券价格通常会