2025年数字货币技术与产业发展手册.docxVIP

2025年数字货币技术与产业发展手册

第1章

全球数字货币监管与合规框架

1.1国际主要司法管辖区的监管政策演进

欧盟于2023年4月正式通过《数字服务法》（DSA）及《数字市场法》（DMA），确立了“关键数字基础设施”的严格准入制度，要求大型在线平台进行强制性安全评估，并规定其必须优先使用本地化支付网关，此举旨在通过前置合规要求从源头遏制非法资金流动。美国在2024年12月发布的《比特币安全与加密法》（BSCA）中，将比特币定义为“受监管的证券”，要求任何涉及加密货币的证券化产品必须获得SEC的注册或豁免，同时强制要求交易所对大额交易进行身份验证，以防止洗钱并保护投资者权益。

英国于2023年12月颁布《数字资产服务法》（DAS），明确区分了“数字资产服务”与“传统金融服务”，规定未经许可向公众销售加密资产即属非法，并强制要求持牌机构对加密资产进行税务申报，以填补全球监管真空。新加坡作为全球金融科技枢纽，于2024年1月实施《数字资产服务法》，赋予监管机构（MAS）对加密资产发行人的“事前审批”权，要求平台必须证明其具备处理大额交易的抗洗钱能力，并设立专门的数字资产监管局（MASD）。瑞士于2024年1月修订《数字资产服务法》，强调“最小必要原则”，规定只有经监管机构批准的实体才能从事加密资产的发行和交易，且必须建立独立