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2026CFA二级《数量方法》真题及答案附错题整理模板

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在时间序列分析中，若一个序列的差分是平稳的，但原序列本身不平稳，则该序列属于：

A.白噪声过程

B.随机游走过程

C.平稳过程

D.非平稳过程

2.关于协整关系的描述，以下哪项是正确的？

A.协整关系只存在于平稳时间序列之间

B.协整变量的线性组合一定是平稳的

C.协整关系意味着变量之间存在短期均衡关系

D.若两个变量都是I(1)，则它们一定存在协整关系

3.在回归分析中，若解释变量之间存在高度相关性，会导致：

A.异方差性

B.自相关性

C.多重共线性

D.模型设定错误

4.下列哪项不是ARCH模型的主要特征？

A.波动率聚集

B.残差平方的自相关性

C.无条件方差为常数

D.条件方差随时间变化

5.关于蒙特卡洛模拟的应用，以下哪项是错误的？

A.可用于估计复杂衍生品的价值

B.对模型假设的依赖性较低

C.结果具有确定性

D.需要生成大量随机数

6.在贝叶斯分析中，先验分布代表：

A.样本数据的分布

B.未观测到数据前的信念

C.后验分布的期望

D.似然函数的标准差

7.若一个投资组合的收益率分