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2026年度高级会计资格《高级会计实务》模拟试题(三)

【案例分析题一】（本题15分）

甲公司是一家在上海证券交易所上市的大型高端制造企业，主要从事新能源汽车核心部件的研发、生产与销售。面对全球汽车产业变革与激烈的竞争环境，甲公司于2025年召开战略委员会会议，对公司的战略定位、投融资策略及并购重组进行了深入研讨。会议要点如下：

（1）战略定位与转型。甲公司目前在国内市场占有率约为25%，位居行业第一。但随着公司规模的扩大，管理成本激增，且传统燃油车部件业务占比虽高但增长乏力。公司决定实施“归核化”战略，逐步剥离低毛利的传统业务，集中资源发展新能源汽车智能化部件。同时，为应对国际贸易壁垒，公司计划在东南亚建立生产基地，实施市场渗透战略。

（2）并购重组规划。为快速获取关键的激光雷达技术，甲公司拟收购乙公司。乙公司是一家拥有自主知识产权的初创科技公司，目前处于亏损状态，但其技术具有行业领先性。甲公司计划通过发行股份及支付现金的方式购买乙公司100%股权。财务部经理指出，本次并购属于混合并购，有助于甲公司实现多元化经营，降低经营风险。

（3）融资策略。甲公司2025年初拟投资建设一条新的智能化生产线，总投资额为10亿元。公司目前的资本结构为：负债总额40亿元（其中年利息为3亿元的银行长期贷款），所有者权益总额60亿元，股票市价为20元/股，每股收益为2元。公司计划通过发行可转换公司债券