自由现金流讲解.pptxVIP

1财务部2013年3月自由现金流培训资料

目录2123现金流与自由现金流会计损益与现金流差异分析改善自由现金流的措施

3现金流是指在某一段时间内现金余额的增减状况。销售回款、应收帐款的回收、所有房地产（土地）的出售等。好比一个家庭的…收到工资、收到养老金...支付材料费和员工工资、设备投资、支付税款等。好比一个家庭的…支付房租、伙食费、交通费...现金流是用现金的增减来对公司的所有业绩考量。（≠损益表中的利润）『如果不能在桌上“咚”地放下钞票，就不能算是真正赚到钱』1.1现金流的概念

4★自由现金流最大的特色也就在于其“自由”二字：1、它是企业实实在在赚来的钱，不像借款，有到期还本付息的压力。（“无债一身轻”）2、不受会计方法的影响，受到操纵的可能性很小。（还它自由身）自由现金流是企业经营活动现金流减去投资活动现金流之后，可实际用于向投资者进行收益分配的现金流量。还贷及分红等1.2自由现金流与现金流的区别

51.3自由现金流计算公式自由现金流折旧经营活动现金流投资活动现金流固定资产投资短期投资公司为业务部门设定的自由现金流所得税其他应付差异预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款【期末－期初】营业利润营运资金应收差异应收账款、预付账款、其他应收款【期初－期末】

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