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2026年金融分析师考试投资组合理论应用练习题

一、单选题（每题1分，共10题）

1.在中国A股市场，某投资者构建了一个包含10只股票的投资组合，其目标是降低非系统性风险。以下哪种方法最能有效实现这一目标？

A.提高组合中个股的贝塔系数

B.增加组合中行业分散度较低股票的比例

C.增加组合中行业分散度较高的股票比例

D.将所有资金集中投资于单一行业龙头企业

2.假设某投资者持有两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为20%；B股票的预期收益率为8%，标准差为15%。两只股票的协方差为300。如果该投资者等权重配置这两只股票，组合的预期收益率和标准差分别为多少？

A.预期收益率9.5%，标准差17.5%

B.预期收益率10%，标准差18%

C.预期收益率9%，标准差17%

D.预期收益率9.5%，标准差18%

3.根据马科维茨投资组合理论，以下哪项是构建有效前沿的关键因素？

A.投资者的风险偏好

B.资产间的协方差矩阵

C.单一资产的预期收益率

D.市场的无风险利率

4.在中国债券市场，某投资者希望构建一个低波动率的投资组合。以下哪种债券类型可能最符合其需求？

A.短期国债

B.高信用等级企业债

C.长期地方政府债

D.高收益债

5.假设某投资者持有某股票的权重为60%，无风险资产权重为4